Un contrat sur différence (CFD) est un instrument financier qui permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de divers actifs sans posséder l’actif sous-jacent.
Lorsque vous négociez des CFD, vous concluez un accord avec AvaTrade pour échanger la différence de prix de l’actif sous-jacent entre le moment où vous ouvrez la transaction et le moment où vous la clôturez.
L’une des principales caractéristiques des CFD est leur flexibilité. Contrairement aux investissements traditionnels, les CFD n’ont généralement pas de date d’expiration, ce qui vous permet de conserver vos transactions aussi longtemps que vous le souhaitez. De plus, dans certains pays, les CFD sont souvent exonérés de droits de timbre, ce qui réduit les coûts de transaction globaux.
Un autre avantage des CFD est la possibilité d’acheter ou de vendre l’actif. Cela signifie que vous pouvez potentiellement profiter des mouvements de prix à la hausse comme à la baisse, en fonction de vos attentes sur le marché.
Les CFD donnent également accès à un large éventail de marchés, notamment les actions, les indices, les matières premières, le forex et les crypto-monnaies, offrant ainsi de grandes opportunités de diversification.
Au fur et à mesure que nous progressons dans ce guide, nous explorerons les subtilités du trading de CFD, notamment l’effet de levier, les avantages, les risques, les exemples pratiques et les stratégies de gestion des risques.
En fin de compte, vous aurez une compréhension complète du trading CFD et des outils nécessaires pour naviguer sur ce marché dynamique.
Quels instruments peuvent être négociés en tant que CFD ?
Les CFD offrent une large gamme d’instruments négociables, vous permettant d’accéder à différents marchés financiers. Avec AvaTrade, vous pouvez négocier des CFD sur des actifs populaires tels que des actions, des indices, des matières premières, des devises (Forex), des ETF et des crypto-monnaies. Cette sélection diversifiée vous permet d’explorer différents marchés et de profiter de diverses opportunités.
Acheter ou vendre
L’un des principaux avantages des CFD est la possibilité d’être long ou court sur un actif. Être long signifie acheter un CFD dans l’espoir que son prix augmentera, vous permettant de profiter du mouvement de prix à la hausse.
À l’inverse, la vente à découvert consiste à vendre un CFD dans l’espoir que son prix baisse, vous permettant ainsi de profiter d’un mouvement de prix à la baisse.
Cette flexibilité vous permet de profiter à la fois des marchés en hausse et en baisse.
Marge et effet de levier des CFD
Le trading de CFD implique souvent l’utilisation d’un effet de levier et d’une marge.
Effet de levier – vous permet de contrôler une position plus importante avec un investissement initial plus faible. Cela se fait en empruntant de l’argent à votre courtier. Avec un effet de levier de 10:1, les traders peuvent contrôler une position de 10 000 $ en utilisant seulement 1 000 $ de leur propre argent.
Marge – La marge est essentiellement le montant d’argent qu’un trader utilise pour contrôler une position à effet de levier. La marge de dépôt (marge initiale) est le capital initial nécessaire pour ouvrir une position (1 000 $ dans l’exemple précédent), tandis que la marge de maintien est le solde minimum du compte pour maintenir la position. Si le solde du compte tombe en dessous de la marge de maintien, un appel de marge est émis, obligeant l’investisseur à ajouter des fonds ou à vendre ses titres.
Coûts de négociation des CFD
Lorsque vous négociez des CFD, vous devez être conscient de la structure des frais associée à vos transactions. Les deux frais de base sont les frais de spread et les frais de nuit.
Le spread fait référence à la différence entre les prix d’achat et de vente des CFD et sert de rémunération au courtier.
Des frais de nuit, également appelés frais de swap ou frais de reconduction, peuvent s’appliquer lorsque vous détenez des positions CFD pendant la nuit. Ces frais sont associés au coût de maintien des positions à effet de levier après la clôture du marché et peuvent être affectés par des facteurs tels que les taux d’intérêt et les conditions du marché.
Déterminer les profits et les pertes dans le trading de CFD
Les profits et les pertes dans le trading de CFD sont déterminés par la différence entre les prix d’ouverture et de clôture de vos transactions. Si le marché évolue en votre faveur, vous pouvez réaliser un profit. À l’inverse, si le marché évolue contre votre position, vous risquez de subir une perte. Il est important de noter que les pertes peuvent dépasser votre investissement initial, ce qui souligne l’importance des stratégies de gestion des risques.
Couverture avec les CFD
Les CFD offrent la possibilité de mettre en place des stratégies de couverture pour gérer les risques ou compenser les pertes potentielles. Il y a deux aspects à considérer :
Couverture de l’exposition au marché physique via les CFD : si vous avez déjà une position physique dans un actif, vous pouvez utiliser les CFD pour couvrir cette position. En prenant une position CFD opposée, vous pouvez compenser tout mouvement de prix défavorable sur le marché réel. Par exemple, vous avez investi vos économies dans des actions Apple. Les nouvelles à venir de l’entreprise devraient avoir un impact négatif sur le cours de l’action. Vous pouvez vous protéger contre les pertes attendues dans votre portefeuille d’investissement en ouvrant une position CFD courte sur l’action Apple. Une position courte génère un profit si le prix de l’actif sous-jacent diminue. Cette position CFD courte compensera les pertes du portefeuille réel.
Couverture d’une position CFD avec une autre : Vous pouvez également couvrir une position CFD avec un autre CFD associé. Par exemple, si vous avez une position longue sur un CFD pour une action particulière, vous pouvez couvrir cette position en prenant une position courte sur un CFD pour d’autres actions du même secteur.
