Le marché Forex est un marché mondial et décentralisé où les devises sont échangées. Contrairement à un marché boursier, par exemple, il n’existe pas de bourse centrale ou d’entité unique qui facilite l’échange de devises.
Le trading Forex est effectué « de gré à gré » (OTC) via un réseau de banques dans divers grands centres financiers du monde entier. Les taux de change changent à chaque seconde, car les réseaux informatiques facilitent efficacement les taux de change.
Le marché Forex est actif 24h/24 et 5j/7 en raison du chevauchement des fuseaux horaires des quatre principaux centres financiers :
New York – Tokyo – Sydney – Londres
Comment fonctionne le trading Forex ?
Composition des paires de devises
Le trading Forex implique l’achat simultané d’une devise et la vente d’une autre, c’est-à-dire l’échange d’une devise contre une autre.
Lorsque vous négociez sur le Forex, vous remarquerez que les prix sont déterminés en fonction d’une paire de devises, appelée devises de base et de cotation – par exemple, les paires de devises EURUSD ou GBPUSD. La paire peut également être représentée par EUR/USD ou GBP/USD.
Types de paires de devises
Il existe trois principaux types de paires de devises négociées sur le marché Forex :
Accueil – Il existe huit devises principales dans le monde. Cependant, il n’existe que sept paires de devises majeures. Cela est dû au fait que le dollar américain est la monnaie de base ou de cotation de toutes les principales paires de devises.
Devises mineures – Les devises mineures, également appelées paires croisées, sont des groupes de devises majeures qui n’incluent pas le dollar américain comme devise de base ou de cotation.
Exotiques – Les exotiques sont des paires composées d’une devise majeure et d’une devise d’un pays émergent.
Termes importants dans le trading Forex
Voici quelques termes que vous devriez connaître lorsque vous débutez dans le trading Forex :
EUR USD représente la paire de devises Euro/Dollar américain.
La première devise (EUR) est la devise de base.
La deuxième devise (USD) est la devise de cotation.
Point – Un point (ou PIP) est la plus petite variation du prix d’une paire de devises. Si le prix de l’EUR/USD passe de 1,0000 à 1,0001, on peut dire qu’il a changé d’un pip.
Prix acheteur/vendeur – Il y a toujours deux prix proposés, connus sous le nom de cotation forex :
La première valeur (1,0000) est le prix de l’offre. Il s’agit du prix que le courtier paiera au vendeur pour la devise de base.
La deuxième valeur (1,0003) est le prix demandé. Il s’agit du prix auquel le courtier vendra la devise de base.
Le prix acheteur est toujours inférieur au prix vendeur.
Spread – Le spread est la différence entre les prix acheteur et vendeur. Il représente le coût du trading Forex. Dans l’exemple ci-dessus, le spread est : 1,0003-1,0000=0,0003 ou 3 pips.
Lot – Un lot est une unité de mesure. Le Forex est négocié en lots de tailles telles que Standard (100 000 unités), Mini (10 000 unités), Micro (1 000 unités) et Nano (100 unités).
Effet de levier – L’effet de levier est similaire à la facilité de prêt offerte par les courtiers de détail qui permet aux traders de négocier avec un capital beaucoup plus élevé que celui dont ils disposent. Par exemple, avec un capital de 1 000 $ et un effet de levier de 100:1, vous pouvez ouvrir des transactions d’une valeur de 100 000 $.
Marge – La marge est le montant de capital requis pour ouvrir une position à effet de levier sur le marché. Comme mentionné ci-dessus (effet de levier), 1 000 $ est la marge requise pour ouvrir une position à effet de levier de 100 000 $ sur le marché.
Niveau de marge – Le niveau de marge est le rapport entre le solde de votre compte (capitaux propres) et la marge utilisée. Plus le niveau de marge est élevé, plus votre compte est sain et vice versa.
Position (Position commerciale) – Une fois qu’une transaction est ouverte et exposée au marché, elle est définie comme ayant une position. Vous verrez souvent des descriptions telles que « ouvrir une position » ou « vendre une position ».
Principaux acteurs du marché Forex
Grandes banques – Les grandes banques sont au sommet de l’échelle du marché des changes. Ils participent à ce que l’on appelle le marché interbancaire, qui est un réseau mondial utilisé par les banques pour effectuer entre elles d’importantes transactions de change.
Sociétés multinationales – Les grandes sociétés multinationales sont essentiellement des participants opérationnels, effectuant des transactions pour faciliter leurs activités. Ces sociétés multinationales effectuent généralement leurs transactions par l’intermédiaire de grandes banques.
Les banques centrales sont des acteurs influents sur le marché des changes, conformément à leur mission d’assurer la stabilité de leur monnaie nationale et de maintenir les réserves de change. Les banques centrales peuvent participer directement aux marchés des changes en achetant ou en vendant des devises, ou indirectement en ajustant les taux d’intérêt ou en promulguant des réglementations qui affectent la masse monétaire.
Spéculateurs – Les spéculateurs achètent et vendent des devises dans le but de réaliser un profit. Les spéculateurs profitent des fluctuations des taux de change pour rechercher des opportunités rentables. Il existe de grands spéculateurs, comme les fonds spéculatifs, et de petits spéculateurs, comme les commerçants de détail comme vous.
Traders Forex de détail – Les traders de détail, également appelés traders individuels, négocient le Forex pour leur propre compte personnel et non au nom d’une organisation ou d’une institution. Les commerçants de détail sont également des spéculateurs. Les traders de détail peuvent accéder aux marchés mondiaux du Forex via des courtiers de détail du Forex comme AvaTrade.
Les traders de détail sur le Forex négocient généralement pour deux raisons principales :
La spéculation, dans sa forme la plus simple, signifie simplement acheter à bas prix et vendre à un prix élevé. La différence entre les prix d’achat et de vente correspond au bénéfice ou à la perte moins les frais ou commissions.
Couverture – La couverture est un terme général désignant des stratégies de trading spécifiques utilisées pour réduire les risques de marché inattendus et les pertes potentielles.
Différents marchés des changes
Il existe différentes manières pour les traders (particuliers et institutions) de participer aux marchés Forex :
Marchés au comptant – Un marché au comptant est un marché de gré à gré où deux parties conviennent d’échanger une devise contre une autre au prix actuel du marché. Lorsque vous négociez le Forex avec AvaTrade, vous négocierez des CFD Forex (Contrats sur différence) basés sur le marché au comptant. Un CFD spécifie la quantité et le prix auxquels la transaction aura lieu.
Marché à terme – Le marché à terme Forex est également un marché de gré à gré qui permet à deux parties privées de convenir d’échanger des devises à une date future et à un prix prédéterminé. Vous ne négocierez pas sur le marché à terme en tant que trader de détail spéculatif.
Marché à terme – Le marché à terme du Forex est centralisé (pas de gré à gré) et est négocié sur des bourses telles que le CME (Chicago Mercantile Exchange). Il permet l’achat et la vente de contrats de change standardisés qui seront livrés à une date future et à un prix prédéterminé. Les commerçants de détail comme vous ne participent pas au marché à terme.
Options Forex – Les options font référence à un contrat qui permet à l’acheteur d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent (dans ce cas, des devises). Les options diffèrent des contrats à terme car le propriétaire n’est pas obligé d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent. Ils doivent toutefois exercer leur option avant la date d’expiration.
Qu’est-ce qui fait bouger les marchés Forex ?
Comme tout marché, les prix sur les marchés Forex sont influencés par les forces de l’offre et de la demande. Voici quelques facteurs qui peuvent faire bouger les marchés des changes :
Banques centrales – Les actions des banques centrales ont un impact significatif sur les taux de change. Des événements tels que des hausses ou des baisses des taux d’intérêt, des assouplissements quantitatifs et des resserrements peuvent affecter les valeurs sur les marchés des changes.
Actualités économiques – Les communiqués de presse sont les principaux catalyseurs des principaux mouvements de prix sur le marché des changes, tels que les mises à jour des banques centrales, les données sur l’emploi et l’inflation, les données sur l’IPC et le PIB, les données sur la fabrication, etc. Assurez-vous d’utiliser l’outil de calendrier économique gratuit d’AvaTrade.
Sentiment du marché – Le sentiment est une mesure de ce que la majorité des acteurs du marché pensent du marché. Le marché peut être haussier (bullish), baissier (bearish) ou neutre à tout moment.
Pourquoi trader le Forex ?
Points positifs
Liquidité élevée – Le Forex est le plus grand marché financier au monde, ce qui le rend très liquide. Cela signifie que vous pouvez acheter et vendre facilement, ainsi que négocier avec des spreads serrés.
Marché 24 heures sur 24 – L’argent ne dort jamais sur le marché. Vous pouvez rechercher des opportunités de trading Forex 24 heures sur 24, depuis la séance du marché asiatique qui s’ouvre dimanche soir jusqu’à la clôture de New York tard vendredi soir.
Effet de levier – Vous pouvez ouvrir des transactions beaucoup plus importantes avec moins de capital pour réaliser un profit plus important. L’effet de levier peut également être un inconvénient (voir les points négatifs ci-dessous).
Marché décentralisé – Aucune entité ne peut à elle seule contrôler ou monopoliser les énormes marchés mondiaux des changes.
Faibles coûts de négociation – vous ne payez que le spread – pas de commissions supplémentaires, telles que des frais de courtage ou d’autres frais inutiles.
Simplicité – Achetez, vendez, couvrez ou mettez en œuvre la stratégie de trading de votre choix.
inconvénients
Risques liés à l’effet de levier – L’effet de levier est à double tranchant. Cela peut amplifier les pertes sur les transactions qui vont à l’encontre de vos attentes. AvaTrade propose des options de levier flexibles adaptées à votre profil de risque et une protection contre les soldes négatifs pour réduire les risques et les pertes potentielles.
Risques du marché – Les marchés Forex peuvent parfois être très volatils avec d’importants mouvements de prix, en particulier lors de publications de données à fort impact, d’événements mondiaux majeurs, tels que le déclenchement d’une guerre, les krachs des marchés financiers, etc. AvaProtect est une fonctionnalité innovante de gestion des risques d’AvaTrade qui offre une protection contre les pertes allant jusqu’à 1 million de dollars.
