L’oscillateur Stochastic est un indicateur de momentum qui montre la vitesse et l’intensité des mouvements de prix. George Lane l’a développé à la fin des années 1950.
L’oscillateur Stochastic ne suit ni le prix, ni le volume, ni aucun autre paramètre similaire, mais plutôt la vitesse ou le momentum des prix. En règle générale, le momentum change de direction avant le prix.
Les divergences haussières et baissières de l’oscillateur Stochastic peuvent servir à signaler des retournements de tendance. Il s’agissait du premier et du plus important signal identifié par Lane. Ce dernier utilisait également cet oscillateur pour déterminer les configurations haussières et baissières afin de prédire les retournements futurs. Comme l’oscillateur Stochastic évolue dans une fourchette de prix, il est également utile pour identifier les niveaux de surachat et de survente.
Les valeurs du Stochastic sont essentiellement des expressions en pourcentage de la fourchette de négociation d’un actif physique (forex, actions, cryptomonnaies, etc.) sur une période donnée.
Le paramétrage par défaut de l’oscillateur Stochastic est de 14 périodes (horaires, journalières, etc.). Une valeur de 0 représente le point le plus bas de la plage de négociation. Une valeur de 100 indique le point le plus haut de la période spécifiée.
Qu’est-ce que le momentum ?
Avant d’approfondir l’analyse de l’oscillateur Stochastic, il est important de comprendre ce qu’est le momentum. Il s’agit du taux d’accélération du prix d’un actif. Les indicateurs de momentum expliquent comment analyser l’évolution des prix et les facteurs qui influencent les variations d’un indicateur.
Comment fonctionne l’oscillateur Stochastic ?
L’oscillateur Stochastic compare le prix de clôture d’un actif à un large éventail de plus hauts et de plus bas sur une période donnée. Généralement, l’oscillateur Stochastic est calculé sur une période de 14 jours. Cependant, cette période peut être ajustée en fonction de vos besoins. La valeur de l’oscillateur Stochastic pour une période donnée se situe toujours entre 0 et 100.
Utilisations de l’oscillateur Stochastic
En tant qu’outil de trading, l’oscillateur Stochastic permet d’estimer les situations de surachat ou de survente d’un actif. En indiquant ces niveaux, l’oscillateur suggère les retournements de prix potentiels, aidant ainsi les traders à identifier le moment et le prix optimaux pour acheter ou vendre un actif.
Lorsque les lignes dépassent 80, cela indique que le prix de l’actif est en zone de surachat ; lorsqu’elles sont inférieures à 20, il est en zone de survente.
Votre réaction face à l’entrée d’un actif dans les zones de surachat ou de survente de l’oscillateur dépend entièrement de vos anticipations (à court ou à long terme) et de votre stratégie.
Par exemple, si un actif en zone de surachat s’inverse, cela indique-t-il un léger repli, une correction plus importante ou une tendance baissière de long terme ? Difficile à dire, surtout si vous utilisez uniquement l’oscillateur Stochastic.
Selon votre stratégie d’investissement et votre interprétation du signal de surachat, plusieurs décisions peuvent s’avérer nécessaires.
Utilisation de l’oscillateur Stochastic pour identifier les situations de surachat et de survente
L’oscillateur Stochastic est couramment utilisé pour déterminer si le marché se trouve en zone de surachat ou de survente. À l’instar de l’indice de force relative (RSI), son interprétation dépend du contexte : le prix peut continuer à augmenter en situation de surachat et baisser en situation de survente.
C’est pourquoi il est préférable d’utiliser des indicateurs de tendance tels que les moyennes mobiles et le MACD pour établir la tendance, ou les bandes de Bollinger pour définir la fourchette de négociation. Une fois la tendance identifiée, l’oscillateur Stochastic permet de la confirmer et de repérer les niveaux de surachat et de survente.
Généralement, une valeur de l’oscillateur Stochastic supérieure à 80 est considérée comme une situation de surachat, et une valeur inférieure à 20 comme une situation de survente ; toutefois, certains traders considèrent les niveaux de 70 et 30 comme appropriés. Les signaux sont générés lorsque la ligne %K (la plus rapide) croise la ligne de signal %D.
Types d’indicateurs Stochastic
Il existe deux principaux types d’indicateurs stochastiques :
Stochastic supérieur
Un Stochastic supérieur se produit lorsque le prix d’un actif clôture près de son plus haut et continue de progresser. Une situation de surachat est signalée lorsque les lignes du stochastique sont supérieures à 80, indiquant un retournement baissier du marché. Les traders sont alors prêts à prendre des positions courtes, anticipant une baisse imminente des prix.
Stochastic inférieur
Un Stochastic inférieur se produit lorsque le prix d’un actif clôture près de son plus bas et continue de baisser. Une situation de survente est signalée lorsque les lignes du stochastique sont inférieures à 20, indiquant un retournement haussier du marché. Les traders sont alors prêts à prendre des positions longues, anticipant une hausse imminente des prix.
Calcul de l’oscillateur Stochastic
L’oscillateur Stochastic analyse l’amplitude des variations de prix sur une période donnée, ou chandeliers japonais. Un chandelier stochastique typique présente 14 périodes par cours.
L’oscillateur stochastique prend en compte les points les plus haut et les plus bas des 14 derniers chandeliers et les compare au cours de clôture actuel. La formule est la suivante :
K% = (Cours de clôture actuel – Plus bas) / (Plus haut – Plus bas) × 100
D% = Moyenne mobile simple sur 3 jours de K%
Plus bas = Cours le plus bas sur la période analysée
Plus haut = Cours le plus haut sur la période analysée
K% est multiplié par 100 pour décaler la virgule de deux rangs.
Avantages et inconvénients de l’utilisation de l’oscillateur Stochastic
Le principal avantage de l’oscillateur Stochastic est sa capacité à anticiper les retournements de tendance, vous laissant ainsi suffisamment de temps pour analyser le marché et préparer une éventuelle transaction. De plus, cet indicateur est simple à comprendre et à utiliser.
Son principal inconvénient réside dans sa faible performance en l’absence de tendance. En effet, l’oscillateur stochastique génère des signaux faibles, voire erronés, lorsque les marchés sont volatils ou évoluent dans une fourchette de prix.
Réagir à de faux signaux conduit à acheter ou vendre trop tôt et à exécuter des ordres stop-loss avant d’atteindre son objectif de profit. Si l’objectif d’un trader est d’« acheter bas, vendre haut », trader sur la base de faux signaux aboutit souvent à l’effet inverse.
Conseils d’utilisation de l’oscillateur Stochastic
Les traders doivent toujours garder à l’esprit que l’oscillateur Stochastic est principalement conçu pour mesurer la force ou la faiblesse – et non la direction – des mouvements de prix sur le marché.
Certains traders cherchent à réduire la tendance de l’oscillateur stochastique à générer de faux signaux en utilisant des valeurs plus extrêmes pour identifier les situations de surachat/survente. Au lieu de considérer les valeurs supérieures à 80 comme seuil, ils interprètent uniquement les valeurs supérieures à 85 comme indiquant une situation de surachat. À l’inverse, seules les valeurs inférieures ou égales à 15 sont interprétées comme indiquant une situation de survente.
Bien que ce réglage à 85/15 réduise le nombre de faux signaux, il peut faire manquer des opportunités de trading. Par exemple, si l’oscillateur Stochastic atteint une valeur élevée de 82 pendant une tendance haussière, puis que le prix baisse, le trader peut avoir manqué une opportunité de vente à un prix idéal car l’oscillateur Stochastic n’a jamais atteint le niveau d’indicateur de surachat requis de 85 ou plus.
